Nach den Quartalszahlen rutschte die Airbnb Aktie am gestrigen Abend schnell ins Minus. Dabei hatte das US-amerikanische Unternehmen die Erwartungen der Analysten geschlagen. Das Geschäft läuft, Airbnb ist eines der führenden Touristik-Unternehmen der Welt und hat mit dem plattformbasierten Geschäftsmodell die Reisebranche verändert.
Mit einem Umsatzwachstum von 18 % schlug Airbnb indessen die Erwartungen. Dennoch war es letztendlich der Ausblick, der bei keiner allzu günstigen Bewertung den Anlegern nicht genügte. Die Airbnb Aktie rutschte nachbörslich rund 3 % ins Minus, während sie sich mittlerweile wieder gefangen hat und auf Wochensicht sogar fester notiert.
Ist die Airbnb Aktie nach einem Kursplus von rund 36 % im Jahr 2023 noch kaufenswert oder gar unterbewertet?
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Airbnb Q3-Zahlen: Umsatz & Gewinn überzeugen
Airbnb verzeichnete für das dritte Quartal 2023 positive Ergebnisse. Ein Umsatzwachstum von 18% im Jahresvergleich wurde gemeldet. Die Quartalszahlen zeigen 113,2 Millionen gebuchte Übernachtungen und Erlebnisse, ein Anstieg gegenüber den 99,7 Millionen des Vorjahres. Dieses Ergebnis liegt leicht über der Prognose, die 112,9 Millionen betrug. Ferner konnte das bereinigte EBITDA mit 1,83 Milliarden US-Dollar einen Zuwachs von 26 % gegenüber dem Vorjahr verzeichnen. Der Free Cashflow betrug 1,31 Milliarden US-Dollar, 37 % mehr als im vorherigen Jahr. Insgesamt konnte Airbnb somit bei Umsatz und Gewinn überzeugen.
Ausblick enttäuscht, Aktie fällt
Dennoch ist nicht alles Gold, was auf den ersten Blick glänzt. Denn das Unternehmen erwartet für das vierte Quartal einen Umsatz zwischen 2,13 und 2,17 Milliarden USD, was einem Anstieg von 12 bis 14% im Vergleich zum Vorjahr darstellt. Diese Prognose liegt jedoch unter den Erwartungen der Experten, die einen Umsatz von 2,18 Milliarden USD in Raum stellten. Das Wachstum lässt somit weiter nach.
Die Umsatzprognose von Airbnb lag unter den Erwartungen, die beim Wachstum bereits keine allzu hohen Maßstäbe anlegten. So geht Airbnb davon aus, dass die Touristen aufgrund steigender Kosten, der Makroökonomie und geopolitischer Risiken tendenziell weniger reisen. Diese Belastungsfaktoren kommen Airbnb nicht zugute, Anleger sollten die diesbezüglichen Implikationen evaluieren.
„Wir sehen zu Beginn des 4. Quartals eine größere Volatilität und beobachten genau die makroökonomischen Trends und geopolitischen Konflikte, die sich auf die Reisenachfrage auswirken könnten.“
AltIndex-Daten zeigen ebenfalls einen rückläufigen Webpage-Traffic und stagnierende App-Downloads. Diesbezüglich könnte sich bereits eine schwächelnde Nachfrage andeuten.
Technisch sehen wir im Chart der Airbnb Aktie eine unsaubere Struktur. Oberhalb von 125 $ würde sich das Chartbild deutlich aufhellen. Theoretisch könnte die Airbnb Aktie in einem ungünstigen Marktumfeld jedoch ebenfalls bis auf den langfristig wichtigen Support zwischen 102-105 $ korrigieren. Hier wäre dann nicht nur eine charttechnische Umkehr indiziert, sondern die Airbnb Aktie auch günstig bewertet.
Langfristige Qualität hat ihren Preis
Mit einem KGV von über 35 ist die Airbnb Aktie weiterhin nicht günstig bewertet und liegt deutlich über der Peer-Group. Mit einem durchschnittlichen Gewinnwachstum von unter 20 % wirkt das nicht allzu günstig. Allerdings setzt Airbnb als technologie-basiertes Plattformmodell eben auf technologische Innovation und profitiert von starken Margen. Die schuldenfreie Bilanz und grundsätzlich starkes Wachstumspotenzial machen die Airbnb Aktie zu einem spannenden Investment für langfristige Anleger. Insoweit scheint die aktuelle Bewertung vertretbar, aber nicht günstig.
Airbnb hat in den letzten Jahren den Reisemarkt revolutioniert, indem es eine Alternative zur traditionellen Hotelbranche schuf. Durch Airbnb.com können Menschen weltweit private Unterkünfte mieten oder anbieten. Obwohl der Reise- und Tourismussektor langsam wächst, hat Airbnb aufgrund seiner digitalen Plattform einen massiven Vorteil. Sie können Marktanteile von traditionellen Buchungen übernehmen und so schneller expandieren. Die Mehrheit der Umsätze stammt aus Nordamerika und Europa, wobei Asien und Lateinamerika noch Wachstumspotenzial bieten. Das Besondere: Airbnb besitzt selbst keine Unterkünfte, sondern stellt nur die Plattform zur Verfügung. Trotz der Konkurrenz durch Hotels und andere Plattformen hat Airbnb einen einzigartigen Netzwerkeffekt geschaffen, der als signifikanter Burggraben die Aktie schützt.
Mit AltIndex die Airbnb Aktie erfolgreich handeln
Alternative Datenquellen, wie App-Downloads und Web-Traffic, können für Aktien in der Reisebranche wie Airbnb besonders aufschlussreich sein. Diese Metriken liefern oft zeitnahe Einblicke in die Kundennachfrage und Markttrends. Während traditionelle Finanzberichte rückwirkend sind, ermöglichen alternative Daten Echtzeitanalysen des Verbraucherverhaltens. Insbesondere in einer schnelllebigen Branche wie dem Reisesektor, wo Buchungstrends fluktuieren können, bieten solche Daten frühere Indikatoren und unterstützen Investoren bei Entscheidungen.
Wer sich langfristig oder kurzfristig für die Airbnb Aktie interessierte, könnte diese mit AltIndex näher analysieren. Mit dem AI-Score 46 vergibt die Plattform aktuell ein Hold-Rating.
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